ESG 뜻 정확하게 이해하기 / ESG 탄소중립 관련주 총 정리 (한솔홈테크 , KC코트렐, 에코프로 )

 

 

 

간혹 뉴스를 보거나, 인터넷 기사를 보면 

" ESG 투자가 주목을 받고 있고  펀드에 자금이 유입되고 있습니다."

" 국내 금융기관들이 ESG 채권 발행을 하고 있습니다. "

등 ESG라는 말이 간혹 보일 것입니다.

 

처음 들어보는 생소한 단어인 ESG는 무엇인지와 함께

ESG 관련주에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.

 

 

 

 ESG 뜻

 

ESG라는 단어의 뜻은 환경(Environment), 사회(social), 지배구조(Governance)

3가지 단어의 영어 약자를 딴 말이며, 풀어보면 기업의 지속가능성과 사회적 영향을

측정할 때 필요한 3가지 핵심 요소를 가리키는 말입니다.

쉽게 말해서 현재 사회가 기업에 요구하는 제품 이상의 도덕성을 뜻합니다.

 

처음은 유럽 쪽에서 시작하였으며 현재는 미국까지 보편화된

개념으로 많이들 쓰이는 단어이며 ESG가 쓰이기 전에는

임팩트 투자, 지속가능 경영, 사회적 책임 경영 등 다양한 용어를 사용했었습니다.

 

그렇다면 E , S, G에 해당하는 각각의 조건에 대해서

설명드리도록 하겠습니다.

 

 

Environment (환경)

 

말 그대로 환경을 생각하는 방향성이며

기후변화와 탄소배출에 대해서 강력한 원칙을 철저히 지키며

대기오염 및 수질오염의 위험성을 현저히 낮추고,

생물들의 다양성을 보존시키기 위한 노력을 하고,

에너지 효율을 상승시키는 조치에 적극적이며

폐기물 관리가 투명하게 깨끗한 기업들이 포함됩니다.

 

Social (사회)

 

요즘 사회적인 이슈에 포함되는 데이터와 개인 프라이버시

보호를 중점으로 생각하고 고객만족도가 높으며

기업의 직원들의 성별 및 다양성을 확보하고.

우리 지역사회에 공헌하여 긍정적인 관계를 구축하며

인권과 노동기준을 완벽하게 준수하는 기업들이 포함됩니다.

 

Government (지배구조)

 

기업 내의 투명한 이사회와 감사위원회가 잘 구성되어있으며

꾸준하게 부패관리를 실시하여 경영진의 도덕성이 높고,

정치자금이나 로비활동에 예민한 반응을 보이며

적당한 내부고발자 제도를 실시하고 있는 기업들이 포함됩니다.

 

 

이러한  E.S.G 가 주목받는 이유는 

현재 지구의 방향성은 친환경적으로 향하고 있다는 것입니다.

 

세계 각각의 인류학자들은 수백 년 후에

그동안의 인류 역사를 되돌아본다면

 

20세기는 '과학의 시대'라고 하고,

21세기는 ' 기후 변화에 맞선 시대' 

라고 평가할 것이라는 말이 나올 정도로 

 

점점 직접적인 체감이 느껴지는 인류에게 다가온

지구온난화, 각종 재해, 재난, 기후 이상들을

좌시할 수만은 없는 상황입니다.

 

 

 

ESG 관련 기사들을 조금만 찾아봐도

글로벌 운용기금과 글로벌 투자운용사들이 적극적으로

ESG 투자에 참여하고 있다고 내용이 많습니다.

 

세계 최대 자사운용사로 알려진 '블랙록'의 

래리 핑크 (Lawrence Douglas Fink) CEO는

2020년 1월 초 ESG요인들을 자산운용에 적극 반영하겠다는

연례서한을 발표한 바 있으며, ESG 추종 ETF를 현재 기준

2배에 근접한 1500개 이상으로 늘리겠다는 계획을 발표하였습니다.

 

티커	ETF NAME	운용자산	수익률
TAN	Invesco Solar ETF	21.2억 달러	137%
PBW	Invesco Wilderhill Clean Energy Fund	9.6억 달러	105%
QCLN	FirsTrust Nasq Clean Edge Green Energy Fund	6.9억달러	100%
ICLN	iShares Global Clean Energy ETF	20.8억 달러	79%
CNRG	SPDR S&P Kensho Clean Power ETF	0.8억 달러	78%

 

위표는 현재 수익률이 높은 ESG ETF/Fund 상품들입니다.

가장 상단에 있는 인베스코 태양열 ETF인 TAN 같은 경우에는

수익률이 무려 137% 정도로 굉장히 높은 편입니다.

 

 

 

ESG 투자에 적극적인 모습을 보이는 유럽 국가들과

대한민국 또한 향후 10년간 대략 1조 유로를 투자하여

2050년까지 탄소 중립을 달성하기로 하였습니다.

 

탄소중립이란 해당 기업이 제품을 생산과정에서 발생되는

이산화탄소의 양만큼 재생 에너지에 투자 또는 이산화탄소를

적극 감소시키는 시설과 환경에 투자하는 방법으로

결과적으로 보면 이산화탄소를 배출량을 제로에 가깝게 만드는

상태를 일컫는 말입니다.

 

또한 현재 세계적으로 가장 큰 경제 주체로 보는

미국에서도 국가 정책으로 친환경 위주의 경제를

실현시킬 것으로 예상되는 상황입니다.

 

2020년 12월 현재 미국의 ESG ETF는 총 117개이며,

대략 510억 달러 규모로 운용 중입니다.

또한 최근 민주당 대선후보 조 바이든 ( Joseph Robinette Biden Jr. )이

미 대통령에 당선된다면 현재보다 훨씬 강도 높은 친환경정책을

이끌어 나갈 가능성이 굉장히 크기 때문에 ESG 투자규모는 앞으로도 

점점 몸집이 커질 것이며 수익률 또한 좋을 것으로 보입니다.

 

 

 

ESG 탄소중립 관련주

 

 

 한솔홈데코 (025750)

 

첫번째로 한솔홈데코입니다.

한솔홈데코는 종합건축자재 생산업체이며 

품질이 우수한 국재 중밀도 섬유판과 마루바닥재, 인테리어재 등을

생산 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

 

강화마루 산업의 원재료로 알려잔 MDF 생산설비를 자체 보유 한

강점을 이용해서 자가 생산하여 공급하고 있습니다.

 

영업이익을 보면 17 ~ 18년 까지는 약 90억 원의 영업이익을

기록하였으나 19년에는 영업적자를 냈고, 올해 3분기 기준으로

역시 9억 원의 영업적자를 기록하고 있습니다.

 

아무래도 코로나 19 여파로 인해 결혼식이 줄어들고 그만큼 가구

구입이 줄어들다 보니 기업의 타격이 큰 것 같습니다.

 

이러한 코로나 영향으로 한솔홈데코 주가는 520원까지 급격하게 

하락하는 모습을 보였지만, 최근 2000원대까지 급상승하였습니다.

 

그 이유는 한솔홈데코의 자회사인 한솔뉴질랜드가 숲을 조성하는

사업을 시행하고 뉴질랜드 조림사업에 진출하여 조림 탄소배출권을 승인 받음으로써 

탄소배출권 리스회사(NZFLC)에 거래하고 있습니다.

 

수익전망을 보면 2031년까지 720만 뉴질랜드랜드달러

한화로 대략 55억 원의 수익을 낼 것으로 보고 있습니다.

 

 

 KC코트렐 (119650)

 

 

두 번째는 KC코트렐입니다.

KC코트렐은 KC그린 홀딩스에서 인적 분할되어 설립되었으며

환경오염방지시설에 필수적으로 필요한 기계장치 생산과 태양광발전을

주요 사업으로 하는 글로벌 환경산업 기업입니다.

 

KC코트렐은 국내에서 유일하게  이산화탄소를 포집, 저장, 활용할 수 있는

'CCS 기술'을 보유하고 있어 온실가스 관련 사업부문에서는

강력한 기술 경쟁력을 자랑하고 있습니다.

 

탈황설비 ( 물질에 함유되어있는 황 or 황화합물을 제거하는 일)과

집진설비 ( 엔진 흡기의 거름, 황화광 배소 가스 처리) 등을 통해서

탄소배출권을 획득한 이력이 있으며 상용발전소에는

이산화탄소 포집설비를 설치하였습니다.

 

미국 조 바이든 당선인의 대선 공약

" 2035년까지 이산화탄소 배출 없는 친환경 에너지 부분 전환" 

과 더불어서 탄소배출권 관련해서는 대장주라고 볼 수 있습니다.

 

 

 에코프로 (086520)

 

 

세번째는 에코프로입니다.

에코프로는 유해가스 저감장치와 온실가스 저감장치, 대기환경 플랜트

등 샌상을 주요 사업으로 하고 있습니다.

 

최근 중국 최초 질산공장 '티엔지' 비롯해 6개의 생산기업과 N₂O( 아산화질소 )

감축 사업 계약을 체결 완료 하였으며 UN의 승인절차를 기다리고 있습니다.

 

만약 승인절차가 완료 된다면 2021년 7월부터 설비와 공사 및 시운전을

진행하게 되며 이후 1년간의 모니터링을 거친 다음 2023년부터 시작해서 

10년 동안 연간 100만 톤 이상의 온실가스를 감축하게 될 것으로 보입니다.

 

이로 인해서 약 300억원의 연 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.