기대할만한 차량용 반도체 관련주 주가 전망 (해성디에스, 유니퀘스트, 테크윙 )

 

 

 

 해성디에스

 

 

첫 번째 차량용 반도체 관련주는

해성 디에스입니다.

 

해성디에스는 Package Substrate와 리드 프레임을 생산하여 

판매하는 부품, 소재 전문 업체입니다.

 

 

매출 비중이 가장 큰 '리드 프레임'은 주요 원자재는 구리로

반도체 칩과 외부 회로를 전기적으로 연결하는 역할을 하며

반도체 패키지 안에서 칩을 지지해주는 기판과 같은 역할도 하는

반도체 부품입니다.

 

반도체 제조공정에서 필수적인 요소인 납을 배제시키며

팔라듐 도급을 적용시켜 친환경적인 PPF 도금기술을

세계 최초로 개발에 성공하면서 반도체 리드 프레임 부문

세계 점유율 7.4% 정도로 6위를 차지하고 있습니다.

 

 

 

이러한 해성디에스의 리드프레임 수요업체는 

IDM (종합반도체업체), OSAT (조립외주업체)로 구분되며

IDM인 Infineon, ST Micro, Nxp 등과 거래 중에 있고

OSAT로는 대만의 ASE 포함 Amkor, SPIL 등과 거래하고 있습니다.

 

메모리 반도체 패키징 재료인 '패키지 기판'은

삼성전자와 SK 하이닉스의 해외공장에 납품하고 있으며

 

해성디에스의 매출 비중 94% 이상 해외 매출이 차지하고 있습니다.

 

▶ 해성디에스 재무실적

 

 

해성디에스는 매년 매출액 성장을 기록하고 있으며

2020년에는 매출액 4,532억 원 달성으로 전년대비 19% 성장하였고

영업이익 또한 464억 원으로 성장한 모습을 보여주었습니다.

 

코로나 사태로 인한 재택근무 등으로 인하여 IT기기 수요가

증가하면서 IT용 리드프레임과 패키지 기판 부문의 매출이

증가한 걸로 보입니다.

 

 

 

▶ 해성디에스 주가 전망

 

 

최근 IT 업종의 전장용 전방산업을 확보한 업체들 중

해성디에스의 관심이 지속적으로 높아지면서 거듭되는 주가 상승을

기록하였습니다.

 

최근 들어 차량 생산에 들어가는 리드 프레임의 대한

경쟁력이 부각되고 차량용 매출액이 20년 4분기에 404억 원 달성으로

전년 대비해서 13.8% 증가하는 역사적으로 최고 매출을 갱신 중이기 때문에 

앞으로의 추가 상승의 여력도 보입니다.

 

기존의 목표주가 24,000을 35,000으로 상향 조정하였으며

21년 1월 8일에 상한가 29,050으로 마감한이 후 

살짝 저조한 모습을 보이다가 1월 18일 기준으로 4일 연속 주가 상승으로

1월 21일 34,800원으로 마감하였습니다.

 

 

 

 유니퀘스트

 

 

두 번째 차량용 반도체 관련주는

유니퀘스트입니다.

 

유니퀘스트는 해외 유수의 비메모리 반도체를 수입하여서 국내에 공급하는

대리점 역할을 하며 삼성과 LG 등 대기업에 납품하고

비메모리 반도체 공급 1위 업체로 볼 수 있습니다.

 

신기하게 제품이 아닌 상품 매출이 전체의 96.7%의 점유율을 보이고 있으며

최근 시장에서 주목받고 있는 67.4%의 지분율을 보유하고 있는 에이아이매틱스는

비전을 기반으로 한 자율주행 딥러닝 알고리즘 기술을 보유하여 ADAS 솔루션을

개발과 생산 중에 있습니다.

 

 

 

지난해 5월 글로벌 자동차 부품업체인 NGK기업과 레벨 4단계

자율주행 테스트 주행을 성공으로 마무리하면서 기대를 받고 있습니다.

 

3D 맵 고정밀 지도 구축을 전혀 하지 않고도 카메라 영상 인식만으로만

자율주행 기술을 구현하면서 연간 수천억 원 정도의 유지비용 절감이

가능하다고 합니다.

 

 

▶ 유니퀘스트 재무실적

 

 

20년 매출액은 3,808억 원으로 전년대비 상승한 모습을 보이고 있지만

영업이익은 제자리걸음으로 오히려 떨어졌다고 볼 수 있습니다.

 

하지만 지난해 6월 50만 대 정도의 관리차량을 운영하고 있는

차량관제 플랫폼 전문기업 PUI와 계약을 체결하며 관리차량 중

일부 차량에 유니퀘스트의 설루션이 납품될 것으로 보이며

 

한대당 연간 사용료는 대략 20만 원으로 예상되어 매년 약 10만 대 정도에

솔루션이 납품될 것으로 추정됩니다.

 

계약기간은 통상 3년이기 때문에 한번 솔루션 납품한 차량으로부터

사용료는 최소 3년 동안 발생될 것이기 때문에 지속적인 매출 상승이

보입니다. 2021년은 총 12만 대 정도에 솔루션이 납품되어 400억 원 정도의

매출액이 예상되며

 

2022년에는 총 28만대로 834억 원의 매출액이 기대되어

영업이익률 30% 이상을 기록할 것으로 보입니다.

 

 

 

▶ 유니퀘스트 주가전망

 

 

유니퀘스트는 1월 11일 최고 16,600원을 기록하면서

52주 최고가를 기록한 후 16,150원으로 종가 마감하였습니다.

 

이후 주가는 조정으로 인한 하락하는 모습을 보이고 있으며

현재는 14,050원 정도에 거래되고 있습니다.

 

유니퀘스트의 주가는 매번 꾸준하게 상승세를 보이는데

역시 자회사 에이아이매틱스의 FMS 사업과 PUI와의 계약으로 

지속적인 매출이 예상되기 때문에 앞으로 주가는 한층 더

상승할 여력이 보일 것 같습니다.

 

 

 

 테크윙

 

 

마지막으로 소개해드릴 차량용 반도체 관련주는

테크윙입니다.

 

테크윙은 반도체 후공정 중 가장 중요한 메인 테스트 공정에

필요한 반도체 테스트 핸들러를 제조하며 주력제품으로는 

'메모리 테스트 핸들러' 등이 있습니다.

 

테스트 핸들러란

 

반도체 소자나 모듈을 테스트하기 위해서

알맞은 온도와 환경을 조성해주며 테스트 결과에 따라서 등급별로

자동분리 수납을 해주는 장비입니다. 

 

 

 

테크윙은 128 para급 메모리 테스트 핸들러를 개발하여

SK하이닉스에 납품하고 있으며 2004년에 세계 최초로 

256 para급 메모리 테스트 핸들러를 개발하였습니다.

 

그 이후 2007년에는 초고성능 테스트 핸들러 개발.

7월에 768 para급 메모리 테스트 핸들러를 세계 최초로 양산하여

공급하였으며, 2010년에는 모듈 핸들러를 개발하였습니다.

 

국내뿐 아니라 해외로는 세계 2위의 낸드플래시 생산업체 

일본의 도시바 기업의 메모리 테스트 핸들러 공식적인 공급업체로 선정되며

2011년에 코스닥시장에 상장되었습니다.

 

2014년 비메모리 테스트 핸들러 시장 진출

2016년 세계 최대 반도체 기업 인텔을 신규 고객사로 확보하며

계속적인 사업영역을 확장시키고 있습니다.

 

주요 사업인 메모리 반도체 핸들러 부문에서는

세계 1위 업체이며 글로벌 시장의 50 ~ 60% 에 해당하는 점유율을

보유하고 있습니다.

 

▶ 테크윙 재무실적

 

 

테크윙의 2020년 매출액은 2293억 원 을 기록하며 전년대비 22% 성장하였고

영업이익은 402억 원으로 전년대비 55% 성장하였습니다.

 

코로나 사태에도 불구하고 주요 사업인 메모리 핸들러 부문에서 

800억 원 이상의 매출 달성, 비메모리 핸들러 부문에서는 

200억 원 초반의 수준까지 증가하였다고 합니다.

 

앞으로 전방산업 부분에서 D램 디바이스 면적이 확대되면서

테스트용 부품 수요가 늘어날 것으로 예상되고,

패키징, 테스트 고객사에서 시설투자를 이어가면서

미국의 마이크론 테크놀로지가 DDR5로의 전환으로 인한

테스트용 부품 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

 

 

▶ 테크윙 주가전망

 

 

테크윙은  '메모리 반도체 핸들러' 부문의 1위 기업답게 

주가 역시 꾸준한 우상향을 기록하고 있습니다.

 

상장 이후 가파른 상승세 모습을 보이다가 지난해 3월까지는 

주가가 많이 떨어졌지만

 

그 이후 짧은 시간에 수많은 거래량이 터지며 2021년 1월 26일에는

25,200원으로 최고가를 기록하였습니다.

 

테크윙은 지난해인 2020년에 연간 최대 실적을 기록하면서

본격적인 날개를 달아 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

 

글로선 선두 OSAT 업체인 앰코와 STATS ChipPAC 등을

주요 고객사로 확보하고 있어 최근 파운드리 호황에 따라서

OSAT 낙수효과를 기대해볼 만할 듯합니다.

 

 

< 위 포스팅은 단순히 개인적인 관심으로 작성된 정보이며

　　　　　　　　　　　이로 인한 투자에 대한 책임은 보인에게 있습니다. >